Kraftwerke bieten Strom mit unterschiedlichen kurzfristigen Erzeugungskosten an. In der Merit Order werden zunächst günstigere Erzeugungsanlagen berücksichtigt und anschließend teurere. Die zuletzt zur Deckung der Nachfrage benötigte Erzeugung beeinflusst den Marktpreis. Veränderungen bei Brennstoffkosten, CO₂-Preisen, erneuerbarer Einspeisung oder Kraftwerksverfügbarkeit können deshalb die Merit Order und damit die Strompreise verändern.